Berechnung des Credit Value at Risk

Geld & Sparen Geldanlage
#1

Hallo
ich hab da ne Aufgabenstellung die ich überhaupt nicht verstehe

Gegeben

  • Es ist eine Migrationsmatrix gegeben (mit den verschiedenen Wahrscheinlichkeiten der Änderung der Ratingklassen)

  • risikofreier Zinssatz: 4,5% p.a.
    Spreads [in %] für die verschiedenen Ratingeinstufungen

  • ein Kredit über 100 Mio. €, Kupon 5% p.a., Restlaufzeit: zwei Jahre

  1. Berechnen Sie den Barwert des Kredits für jede der Rating-Klassene (d.h. nehmen Sie an, Sie hätten Kredite an 7 Unternehmen, jeweils einen pro Ratingklasse)
  2. Berechnen Sie den VaR für α=0,05, d.h. p=0,95, für jede der Ratingklassen.

ich blick überhaupt nicht durch… was mach ich mit den spreads? wie ist die vorgehensweise?? bei der Aufgabe Nr.1
bitte dringend um Hilfe :frowning:(((