Hallo,
die Bank hat meiner Mutter Lufthansa Anleihen zum Kauf geraten. Was ist das genau? Warum hat eine Anleihe einen Wert und was bestimmt den? Und Verzinsung hat sie auch: 6,5%. Wie spielen Verzinsung und Wert zusammen?
Vielen Dank schon mal!
Hallo,
eine Anleihe ist nichts anderes als eine Kreditaufnahme eines Unternehmens im freien Markt gegen einen fest vereinbarten Zins und eine fest vereinbarte Laufzeit.
Es ist kein Aktienerwerb.
Für den Anleihennehmer besteht das Risiko, dass eine Anleihe nicht zurück gezahlt werden könnte, wobei die Deutsche Lufthansa AG international eine gute Bonität und Ansehen hat.
Für die Bank ist die Vermittlung des Anleihekaufes ein Provisionsgeschäft und die Banken versuchen derzeit, den schlechten Ruf durch andere Vermittlungsgeschäfte aufzupolieren.
Man sollte beim Anleihenkauf darauf achten, dass die Laufzeit nicht zu lange ist.
Je länger die Laufzeit, desto größer ist die angebotene Verzinsung, aber auch desto größer wird das Risiko, denn die Anleihe wird erst am Ende der Laufzeit zurück gezahlt.
Die Deutsche Lufthansa AG hat derzeit zwei Anleihen auf dem Markt, welche von Moody’s Ratings mit Ba1 bewertet werden.
Zum Vergleich:
Die Deutsche Post AG A3
TUI AG B2
Die Verzinsung ergibt sich aus der Laufzeit der Anleihe und der Bonität.
Man sollte aber dringend darauf achten, wer der Anleihegeber ist, denn zwangsläufig muß nicht Lufthansa „drin sein“, wenn Lufthansa drauf steht.
Die Bank ist verpflichtet, ein Anleiheprospekt auszuhändigen.
lG
wobei die Deutsche
Lufthansa AG international eine gute Bonität und Ansehen hat.
Was soll das denn heißen? Ansehen schlägt sich nicht in Heller und Pfennig wieder und Bonität hat man oder nicht - mit national, international, galaktisch oder sonstwo hat das nichts zu tun.
FĂĽr die Bank ist die Vermittlung des Anleihekaufes ein
Provisionsgeschäft und die Banken versuchen derzeit, den
schlechten Ruf durch andere Vermittlungsgeschäfte
aufzupolieren.
Wie sollte man durch die Ausführung einer Kauforder für eine Anleihe seinen Ruf aufpolieren können? Und was sind „andere Vermittlungsgeschäfte“?
Man sollte beim Anleihenkauf darauf achten, dass die Laufzeit
nicht zu lange ist.
Warum? Und was heißt „zu lange“?
Je länger die Laufzeit, desto größer ist die angebotene
Verzinsung,
Also wie beim Bund, z.b., wo die Rendite gerade um den Nullpunkt tanzt?
Zum Vergleich:
Die Deutsche Post AG A3
TUI AG B2
Das Rating von TUI liegt bei Ba3, nur mal so nebenbei.
Die Verzinsung ergibt sich aus der Laufzeit der Anleihe und
der Bonität.
Wenn Du mit Verzinsung eigentlich Rendite meinst und mit Bonität Nominalzinssatz, ist der Satz richtig.
Man sollte aber dringend darauf achten, wer der Anleihegeber
ist, denn zwangsläufig muß nicht Lufthansa „drin sein“, wenn
Lufthansa drauf steht.
Hat die Zeit nur fĂĽr die obenstehende husch-husch-herr-lehrer-ich-weiĂź-was-Recherche gereicht und nicht mehr dafĂĽr, um herauszufinden, daĂź der Emittent der Anleihen die AG ist?
Die Bank ist verpflichtet, ein Anleiheprospekt auszuhändigen.
Wo ist denn geregelt, daß ein Kreditinstitut, das ohne Beratung eine Kauforder für eine bereits börsennotierte Anleihe ausführt, dem Kunden einen Prospekt aushändigen muß?
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Hallo,
die Bank hat meiner Mutter Lufthansa Anleihen zum Kauf
geraten.
Was ist das genau? Warum hat eine Anleihe einen Wert
und was bestimmt den? Und Verzinsung hat sie auch: 6,5%. Wie
spielen Verzinsung und Wert zusammen?
wer mit 6,5% Verzinsung für diese Anleihe wirbt, ist nicht seriös, sondern versucht
seine Kunden fĂĽr dumm zu verkaufen.
Wenn deine Mutter diese Anleihe heute kaufen und bis zur Fälligkeit behalten würde,
wĂĽrde sich ihr in diese Anleihe angelegtes Kapital mit weniger als
0,5% p.a. verzinsen.
Der Bankberater sollte deiner Mutter deshalb mal erklären, warum es trotzdem ratsam wäre, diese Anleihe bei solch einer geringen Rendite zu kaufen, anstatt ihr Geld z.B. für >0,5%p.a. als Tagesgeld mit geringerem Risiko ggf. bei einer anderen Bank anzulegen.
Weil die Anleihe bereits am 07.07.2009 ausgegeben wurde und heute einen Kurs von ca. 108,72€ hat, müsste ein Anleger für diese Anleihe im Nominalwert von z.B. 10000€ mit einer Laufzeit bis 07.07.2016 ca. 10872€ + 349€ (Stückzinsen) = 11221€ + ggf. Transaktionskosten bezahlen.
Er würde dann zwar bis zum Laufzeitende Zinsen in Höhe von 1300€ erhalten (6,5% von 10000€ für 2 Jahre), aber weil er zum Kurswert gekauft hat und er nur den Nominalwert zurück erhält, ergäbe sich ein bescheidener Ertrag von 79€ (11300€-11221€), welcher einer sagenhaften Rendite von ca. 0,5% p.a. brutto, d.h. ohne die Berücksichtigung von Gebühren,Steuern oder einer Insolvenz, entsprechen würde.
GruĂź
Pontius